Methods for estimating the shadow economy of Ukraine under conditions of limited data

Abstract

В умовах сучасних викликів, зокрема обмеженості статистичних даних, Україна стикається з труднощами у точному оцінюванні масштабів тіньової економіки. Натомість зниження рівня тіньової економіки є важливим кроком для України на шляху до виконання зобов’язань перед Європейським Союзом та інтеграції в європейську спільноту. Це сприятиме сталому розвитку, залученню інвестицій, забезпеченню соціальної справедливості та підвищенню конкурентоспроможності країни на міжнародній арені. Мета дослідження полягає у проведенні комплексного аналізу сучасних методів оцінки та прогнозування тіньової економіки, а також адаптації цих методів до специфічних умов обмежених даних в Україні. У результаті дослідження надано аналіз сучасних методів оцінки тіньової економіки та їх адаптацію до умов обмежених даних в Україні. Розглянуто основні класичні підходи, такі як метод витрат домогосподарств, метод електроспоживання, монетарний метод та модель попиту на готівку, а також їх обмеження в умовах пандемії, війни та економічної нестабільності. З метою подолання цих викликів дослідження пропонує використання сучасних інструментів, таких як моделі MIMIC, байєсівські моделі та аналіз транзакційних даних, які дозволяють враховувати неповноту інформації та адаптувати оцінку тіньової економіки до реалій України.

In the face of modern challenges, particularly the limitations of statistical data, Ukraine encounters difficulties in accurately assessing the scale of the shadow economy. At the same time, reducing the shadow economy is a critical step for Ukraine in fulfilling its obligations to the European Union and integrating into the European community. This will promote sustainable development, attract investments, ensure social justice, and enhance the country's competitiveness on the international stage. The aim of the study is to conduct a comprehensive analysis of contemporary methods for assessing and forecasting the shadow economy, as well as to adapt these methods to the specific conditions of limited data in Ukraine. The research provides an analysis of modern methods for assessing the shadow economy and their adaptation to Ukraine's context of limited data. The study examines key classical approaches, such as the household expenditure method, the electricity consumption method, the monetary method, and the cash demand model, along with their limitations in the context of the pandemic, war, and economic instability. To address these challenges, the research proposes the use of modern tools, such as MIMIC models, Bayesian models, and transaction data analysis, which account for incomplete information and allow for the adaptation of shadow economy assessments to Ukraine's realities.