Accounting frameworks of the countries that did not adopt IFRS

Abstract

The article focuses on research of the rules of accounting and financial reporting under domestic GAAP in countries that did not adopt IFRS application for public companies. As the objects of research the author chose 5 countries-the G20 members that play the dominant roles in determination of international economic and social policies: The USA, Japan, China, India and Indonesia. Refusal of IFRS mandatory adoption by public companies is determined as a criterion of the objects selection. Domestic GAAP are characterized, government officials providing their development and adoption are considered, as well as certain exceptions of GAAP application in favor of IFRS are distinguished. The paper compares basic rules of accounting and financial reporting under domestic GAAP and IFRS.

Досліджено правила ведення обліку та складання звітності за національними стандартами у країнах, що не затвердили на законодавчому рівні застосування МСФЗ для публічних акціонерних товариств. Об’єктами дослідження обрано 5 країн-членів Великої 20-ки, що посідають провідні позиції у визначенні напрямів міжнародної економічної та соціальної політики: США, Японія, Китай, Індія та Індонезія. Критерієм у відборі об’єктів дослідження стало незастосування МСФЗ як базових стандартів складання фінансової звітності для публічних компаній. Охарактеризовано національні стандарти бухгалтерського обліку, визначено органи державного управління, що забезпечують їх розроблення та затвердження, окреслено особливі випадки незастосування національних стандартів на користь МСФЗ. Проведено порівняння основних правил ведення обліку та розкриття інформації щодо класів операцій у фінансових звітах за національними стандартами обліку та МСФЗ.

Исследованы правила ведения учета и подготовки отчетности за национальными стандартами в странах, не утвердивших на законодательном уровне применение МСФО для публичных акционерных компаний. Объектами исследования выбрано 5 стран-участников Большой 20-ки, занимающих ключевые позиции в определении направлений международной экономической и социальной политики: США, Япония, Китай, Индия и Индонезия. Критерием отбора объектов исследования стало неприменение МСФО в качестве базовых стандартов подготовки финансовой отчетности для публичных компаний. Охарактеризованы национальные стандарты бухгалтерского учета, определены органы государственного управления, обеспечивающие их разработку и утверждение, очерчено особенные случаи неиспользования национальных стандартов учета в пользу МСФО. Проведено сравнение основных правил ведения учета и представления информации о классах операций в финансовых отчетах за национальными стандартами учета и МСФО.