Development and effectiveness of financial potential management of enterprises in modern conditions

Abstract

The article examined the process of development and effectiveness of financial potential management of enterprises in modern market conditions, and it is established that the financial potential is the fundamental element, achievement and maintenance at high level of which leads to ensure high productivity, profitability and profit maximization. It is proved that the increase in financial potential and providing absolute stability in market leads to competitiveness, investment attractiveness, strengthening of stakeholders’ interests and further international markets entering. It is revealed that the overwhelming majority of interpretations of the definition of the concept of financial potential of the enterprise are ambiguous and imperfect; therefore, it was necessary to supplement the concept of financial potential of the enterprise with such constituent elements like: strategic financial capabilities of the enterprise and financial capital, which are estimated by the existing state and process of using financial resources; the stakeholders` participation, innovative orientation and clustering aimed at ensuring an effective positive direction and development of the company and the country in general. This gave an opportunity to propose an enlarged interpretation to the concept of financial potential of the enterprise — as a complementary combination of financial resources, financial capabilities and financial capital, which, under the influence of synergetic actions and at maximum interconnection with stakeholders will allow the company to achieve, maintain, and multiply its competitive positions in the market, as well as always be in a quick reaction to the dynamic process of a conjuncture and economic situation in the country in general. It is proved that in the process of development and volume increase, and as a result, effective management of the financial potential of the enterprise must adhere to the following actions: search for internal financial unused (potential) possibilities and reserves, as well as directions of their use; the use of leading international experience of leading specialists, enterprises and cluster associations, which will provide accelerated efficient development of the financial potential of the enterprise and will become a source of future financial reserves on enterprise. Opportunities for development and growth of financial potential have a close relationship with the use of innovative approaches, latest equipment and efficient managerial staff of the enterprise. It is established that the concept of financial potential, financial capital, financial resources and financial capabilities of enterprises is interdependent and mutually reinforcing each other concepts, and only in the presence of factors and conditions that will help to increase their volumes, their constant accumulation and efficient use, these key elements in a common system will give maximum results. It will also improve the development and management of financial potential for the future, to optimize it, prevent possible undesirable risks and always be competitive on a changing field of market environment.

Досліджено процес розвитку та ефективність управління фінансовим потенціалом підприємств у сучасних ринкових умовах, а саме встановлено, що фінансовий потенціал є основоположним елементом, досягнення і утримання на високому рівні якого призводить до забезпечення високої продуктивності, рентабельної діяльності та максимізації прибутку. Доведено, що збільшення фінансового потенціалу та забезпечення абсолютної стійкості на ринку призводить до конкурентоздатності, інвестиційної привабливості, посилення інтересів стейкхолдерів та подальшому виходу на міжнародні ринки. З’ясовано, що переважна більшість трактувань поняття «фінансовий потенціал підприємства» є неоднозначним і недосконалим, тому постала необхідність доповнення поняття фінансового потенціалу підприємства такими складовими елементами, як стратегічні фінансові можливості підприємства і фінансовий капітал, які оцінюються наявним станом і процесом використання фінансових ресурсів; участю стейкхолдерів, інноваційною спрямованістю та кластеризацією, які спрямовані на забезпечення ефективного позитивного направлення і розвитку підприємства й країни в цілому. Це дало можливість запропонувати власне доповнене трактування поняття «фінансовий потенціал підприємства» як взаємодоповнюване поєднання фінансових ресурсів, фінансових можливостей і фінансового капіталу, які під впливом синергетичної дії та за максимального взаємозв’язку із стейкхолдерами дозволять підприємству досягти, утримати і примножити свої конкурентні позиції на ринку, а також завжди перебувати у стані швидкого реагування на динамічний процес кон’юнктури та економічної ситуації в країні в цілому. Доведено, що у процесі розвитку та збільшення обсягів і як результат — ефективного управління фінансовим потенціалом підприємства необхідно дотримуватись таких дії: пошук внутрішніх фінансових невикористаних (потенційних) можливостей і резервів, а також напрямів їх використання; використання лідируючого міжнародного досвіду провідних спеціалістів, підприємств і кластерних об’єднань, що забезпечить прискорений ефективний розвиток фінансового потенціалу підприємства та стане джерелом майбутніх фінансових резервів на підприємстві. Можливості розвитку та нарощування обсягів фінансового потенціалу мають тісній взаємозв’язок із використанням інноваційних підходів, новітнього обладнання та ефективного управлінського апарату підприємства. Установлено, що поняття «фінансовий потенціал», «фінансовий капітал», «фінансові ресурси» і «фінансові можливості підприємств» — поняття взаємозалежні і взаємодоповнювані і тільки за наявності факторів та умов, що будуть сприяти збільшенню їхніх обсягів, постійному їхньому акумулюванню та ефективному використанню ці ключові елементи єдиної системи дадуть максимальний результат. Також це дозволить поліпшити стан розвитку та управління фінансовим потенціалом на майбутнє, провести його оптимізацію, запобігти можливим небажаним ризикам і завжди бути конкурентоздатним на мінливому полі ринкового середовища.

Исследованы процесс развития и эффективность управления финансовым потенциалом предприятий в современных рыночных условиях, а именно установлено, что финансовый потенциал является основополагающим элементом, достижение и удержание на высоком уровне которого приводит к обеспечению высокой производительности, рентабельной деятельности и максимизации прибыли. Доказано, что увеличение финансового потенциала и обеспечения абсолютной устойчивости на рынке приводит к конкурентоспособности, инвестиционной привлекательности, усилению интересов стейкхолдеров и дальнейшему выходу на международные рынки. Выяснено, что подавляющее большинство трактовок понятия «финансовый потенциал предприятия» является неоднозначным и несовершенным, поэтому возникла необходимость дополнения понятия финансового потенциала предприятия такими составляющими элементами, как стратегические финансовые возможности предприятия и финансовый капитал; участие стейкхолдеров; инновационные направления и кластеризация, направленные на обеспечение эффективного положительного направления и развития предприятия. Это дало возможность предложить собственное дополненное трактование понятия «финансовый потенциал» предприятия» как взаимодополняющее сочетание финансовых ресурсов, финансовых возможностей и финансового капитала, которые под воздействием синергетического действия и при максимальной взаимосвязи со стейкхолдерами позволят предприятию достичь, удержать и приумножить свои конкурентные позиции на рынке, а также всегда находиться в состоянии быстрого реагирования на динамический процесс конъюнктуры и экономической ситуации в стране. Доказано, что в процессе развития и увеличения объемов и как результат —эффективного управления финансовым потенциалом предприятия необходимо соблюдать следующие действия: поиск внутренних финансовых неиспользованных (потенциальных) возможностей и резервов, а также направлений их использования; использование лидирующего международного опыта ведущих специалистов, предприятий и кластерных объединений. Установлено, что понятия «финансовый потенциал», «финансовый капитал», «финансовые ресурсы» и «финансовые возможности предприятий» являются взаимосвязанными и взаимодополняющими и только при наличии факторов и условий, которые будут способствовать увеличению их объемов, постоянном их аккумулированию и эффективному использованию эти ключевые элементы единой системы дадут максимальный результат. Также это позволит улучшить состояние развития и управления финансовым потенциалом на будущее, провести его оптимизацию, предотвратить возможные нежелательные риски и всегда быть конкурентоспособным на меняющемся поле рыночной среды.